12.7 מיליארד דולר CapEx ל-xAI: תשקיף SpaceX חושף — ו-Anthropic תשלם ל-Musk 1.25 מיליארד דולר בחודש על compute

לראשונה, אנשים מבחוץ יכולים לראות כמה באמת עולה להפעיל חברת AI בקנה מידה של Elon. תשקיף SpaceX חשף ש-xAI שפכה 12.7 מיליארד דולר ל-CapEx ב-2025 לבדה — יותר ממה ש-SpaceX הוציאה על בניית כל קונסטלציית Starlink. הכתבה של PitchBook, שכותרתה 'הפיננסים נראים פזיזים', טענה שה-burn של xAI יכול להפוך למחיקה הגדולה ביותר אי פעם בשלב venture אם ביצועי המודל לא ישמרו על קצב מול Anthropic ו-OpenAI.

הטוויסט הוא ש-xAI היא גם ספקית של compute, לא רק קונה. TechCrunch דיווחה ש-Anthropic תשלם ל-xAI 1.25 מיליארד דולר בחודש על קיבולת compute — מספר חוזר בסדר גודל של 15 מיליארד דולר בשנה זורם בין שני מתחרי מודל ישירים. בשילוב עם האישור של NVIDIA ש-Anthropic היא כעת אחת מלקוחות ה-frontier ההיפר-סקייליים שלה, המציאות החדשה היא ש-compute של frontier-lab הוא בזאר רב-צדדי: GPUs זורמים מ-NVIDIA → Colossus/Colossus2 → ריצות training של Anthropic, עם מזומן שזורם חזרה ל-xAI.

xAI גם המשיכה לשלוח מוצרים השבוע: Grok זכה כעת ב-connectors צד-שלישי ל-Vercel, Canva, Gamma ו-S&P Global; 'Grok Skills' (18 במאי) מוסיפים מומחיות מותאמת מתמשכת על פני שיחות; ואינטגרציית Grok ↔ OpenClaw (19 במאי) מאפשרת למנויי Grok ו-X Premium להשתמש ב-Grok בתוך פלטפורמת ה-agent ה-open-source. החשבון הרשמי של xAI גם דחף קוד מבוסס-Grok בתוך opencode.

הסתירה שמפתחים מציינים ב-X: אותה חברה שה-CapEx שלה מתואר כ-'פזיז' היא זו שמממנת את קיבולת ה-training של Anthropic. אם הכלכלה של GPU ב-frontier labs תתהפך אי פעם — אפילו לזמן קצר — חשיפת ה-counterparty חותכת לשני הכיוונים.