NVIDIA חותמת על עסקת ענן של 3.4 מיליארד דולר עם IREN — כורה שעובר ל-AI

חברת IREN Limited השלימה טרנספורמציה מרשימה מכריית קריפטו לספקית תשתית AI, שמעוגנת בחוזה שירותי ענן בן חמש שנים בהיקף 3.4 מיליארד דולר עם NVIDIA. החברה דיווחה שהכנסות ה-AI שלה זינקו ב-839% משנה לשנה ל-33.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2026 — כעת 23% מסך ההכנסות — והעלתה את ההכנסה השנתית החוזרת והחתומה ל-3.1 מיליארד דולר תוך דחיפת קיבולת הכוח המאובטחת ל-5GW.

מכניקת העסקה משקפת דפוס רחב יותר: מפעילי כריית קריפטו לשעבר, שיושבים על כוח זול ועל נדל"ן של מרכזי נתונים, ממחזרים את התשתית הזו עבור מצוקת המחשוב של ה-AI, כש-NVIDIA היא גם ספקית וגם לקוחה מעוגנת. Seeking Alpha שמרה על דירוג BUY, בציינה ביצוע חזק ויעדי GPU משודרגים ל-2026, אך הדגישה סיכוני דילול ונזילות.

מבחינה תחרותית, עסקת IREN היא נקודת נתונים אחת בהרחבת התשתית הגלובלית האגרסיבית של NVIDIA השבוע — לצד AI Cloud בקנה מידה של גיגה-ואט של SK Telecom בקוריאה, 18,000 מערכות GB200 בצרפת דרך Mistral, ופלטפורמת Vera Rubin שנחשפה ב-GTC Taipei. NVIDIA נועלת ביקוש GPU ארוך-טווח באמצעות שותפויות קיבולת ולא מכירות חד-פעמיות. בנפרד, תמיכת NVIDIA DLSS הגיעה לדרייבר ה-NVK Vulkan ה-open-source עבור Linux, מהלך קטן יותר אך בולט סמלית בכיוון אקו-סיסטם פתוח.

מה לעקוב הלאה: האם כורים אחרים (ו-IREN עצמה) יכולים לשמר את קצב צמיחת הכנסות ה-AI, איך NVIDIA מאזנת בין עסקאות הענן האלה ללקוחות ה-hyperscaler שלה, ואילוצי זמינות חשמל ככל שהתחייבויות 5GW מתרבות.