10 מיליארד דולר ברבעון: OpenAI שוברת שיא ומגייסת לפי 1.25 טריליון

OpenAI חצתה לפי הדיווחים אבן דרך משמעותית בהכנסות. לפי גורמים שמכירים שיחה עם משקיעים, ההכנסות ברבעון השלישי עברו 10 מיליארד דולר, הרבעון הראשון של החברה ברמה הזו, עם צמיחה של כ-50% לעומת הרבעון הקודם. החברה גם סגרה סבב גיוס לפי שווי של 1.25 טריליון דולר.

הנתונים מגיעים מדיווחים יד שנייה על שיחת המשקיעים ולא מדוחות מבוקרים, כי OpenAI עדיין חברה פרטית. צמיחה של 50% ברבעון על בסיס של 10 מיליארד דולר מרמזת שההכנסות מתרחבות מעבר למנויי ChatGPT, לחוזים ארגוניים, לשימוש ב-API ולערוצי מסחר חדשים. OpenAI מוסיפה מהר דרכים לייצר הכנסה. השבוע היא השיקה את Businesses in ChatGPT, שמאפשר לחברות לנהל פרופיל ולעשות deploy ל-agents של מכירות שמגיעים ליותר מ-1.2 מיליארד משתמשים שבועיים. ChatGPT Enterprise זמין עכשיו ב-AWS Marketplace, ו-Codex יכול לרוץ על Amazon Bedrock. OpenAI גם חשפה את Control Room, מערכת פנימית שעוקבת אחרי עומסי מחקר ועוצרת אותם כשעולים חששות בטיחות.

התחרות חריפה. Anthropic מתמחרת IPO ב-70 עד 78 דולר למניה לקראת הופעת בכורה ב-19 בנובמבר, מה שייתן לשוק הציבורי השוואה ישירה. ב-Reddit מצב הרוח השתנה במידה מסוימת: שרשור ב-r/OpenAI בשם "OpenAI is getting left in the dust right now" צבר 262 תגובות, ומשתמשים ב-r/ChatGPT מתחו ביקורת על GPT-6 Instant. מספרי הכנסות חזקים עומדים מול התחושה ש-OpenAI איבדה את ההובלה, לפחות מבחינה עסקית.

הסתייגויות: הנתונים לא מאומתים, הכרה בהכנסות בחברה פרטית יכולה להשתנות, והדיווחים לא מתייחסים לעלויות. ההוצאה של OpenAI על כוח מחשוב עצומה, והרווחיות הופכת חשובה יותר ככל שהשווי מתקרב להשוואות מהשוק הציבורי. כדאי לעקוב אחרי אישור רשמי מ-OpenAI, אחרי הפילוח בין הכנסות מצרכנים להכנסות מארגונים, ואחרי השאלה אם השווי של 1.25 טריליון דולר יחזיק אם ה-IPO של Anthropic ישנה את הדרך שבה משקיעים מעריכים את חברות ה-AI המובילות.