המתחרה של NVIDIA, Etched, מגיעה לשווי 5 מיליארד עם הזמנות של מיליארד דולר בשבבי inference

Etched, מתחרה של NVIDIA בתחום שבבי ה-AI, פרסמה דוח התקדמות שחשף שכבר רשמה הזמנות בחוזים בסך מיליארד דולר עבור מוצרה — מערכות מלאות שהיא מכנה 'frontier inference clusters', שמאגדות את השבבים המותאמים שלה עם מארזים ותוכנה שנבנו להריץ inference של מודלים מובילים מהר יותר, זול יותר וחסכוני יותר באנרגיה ממתחרות. TSMC ייצרה בהצלחה את השבב מוקדם השנה, ו-Etched בוחנת כעת את המוצר הראשון עם לקוחות.

החברה חשפה שגייסה 800 מיליון דולר בסך הכל עד כה, כאשר הפרוסה האחרונה היא סבב לא-מוכרז של 500 מיליון דולר שנסגר בדצמבר בשווי post-money של 5 מיליארד דולר, בהובלת Stripes. טבלת ההון שלה בולטת: VentureTech Alliance, Jane Street, Hudson River Trading, Two Sigma ו-Ribbit Capital, בתוספת השקעת angel מכבדי משקל ב-AI כולל Andrej Karpathy, Geoffrey Hinton, Fei-Fei Li, Arthur Mensch ו-Scott Wu, לצד המיליארדרים Stanley Druckenmiller ו-Peter Thiel.

Etched מכוונת ל-inference באופן ספציפי — צוואר הבקבוק ומרכז העלויות הגדול ביותר עבור חברות AI שמשרתות מודלים בקנה מידה — וזו בדיוק הסיבה שמשקיעים שמים לב לכל מי שמבטיח לפתור אותו. באמצעות התמחות במקום בניית GPUs כלליים, Etched מהמרת שהיא תוכל לנצח את NVIDIA ביחס מחיר-ביצועים ובחיסכון באנרגיה ב-inference, המדדים שארגונים בוחנים יותר ויותר ככל שחשבונות ה-token מתנפחים.

החברה, שנוסדה ב-2022 על ידי נושרי Harvard ועמיתי Thiel, Gavin Uberti (מנכ"ל) ו-Robert Wachen (נשיא), ממסגרת את ההכרזה כיציאה מהסתר למרות שדיברה בפומבי על תוכניותיה מאז 2024. מיליארד הדולר בהזמנות הם אימות משמעותי, אבל המוצר עדיין בשלב בחינה עם לקוחות. שווה לעקוב אחר benchmarks עצמאיים ל-inference והאם חבילת frontier-inference-cluster תספק את הישגי היעילות הנטענים מול מערכות מדרג Blackwell של NVIDIA.