NVIDIA שופכת 6 מיליארד דולר על Poolside — ונכנסת בגדול למודלים פתוחים

ההתחייבות של NVIDIA לסכום של עד 6 מיליארד דולר ל-Poolside מסמנת את הצעד המפורש ביותר שלה עד כה להפוך לספקית מודלים ולא רק לספקית התשתיות והכלים של הזינוק ב-AI. הצפי הוא שהעסקה תשלב יותר מ-100 עובדי Poolside לצוות של NVIDIA, שיתמקדו בקידום משפחת המודלים הפתוחים Nemotron.

מבחינה אסטרטגית, מדובר בשליטה על שכבת הגישה. NVIDIA כבר שולטת בתשתית המחשוב; בעלות על מודלים פתוחים תחרותיים מאפשרת לה לעצב את ה-stack התוכנתי שרץ על הסיליקון שלה ולגדר את עצמה מפני עתיד שבו הפיכת המודלים לסחורה זולה שוחקת את הפרמיה שקונים משלמים על GPU. המתחרות שהוזכרו בשמן — DeepSeek ו-Kimi K3 — מדגישות שחזית המודלים הפתוחים היא יותר ויותר זירה בהובלת חברות AI סיניות, בהתאם לנתוני 'State of Open Models' של Hugging Face עצמה שמראים שחברות ה-AI הסיניות משחררות מודלים פתוחים גדולים ובעלי ביצועים טובים יותר מאלה של מקבילותיהן האמריקאיות.

המהלך משתלב באסטרטגיית ההון הרחבה יותר של NVIDIA החודש, כולל תפקידה בהבטחת חכירות של עד 105 מיליארד דולר עבור מרכז נתונים של OpenAI וגיוס פלטפורמת מימון צד-שלישי בהיקף 500 מיליארד דולר. יחד הן משרטטות חברה שהחפיר שלה משתנה, כפי ש-CNBC ניסח זאת, 'משבבים להון' — וכעת למודלים.

הספקנים יציינו את המעגליות: NVIDIA מממנת בו-זמנית את בניית תשתית ה-AI, מספקת את השבבים, וכעת בונה את המודלים שצורכים אותם. הריכוזיות האנכית הזו מזמינה גם תשומת לב רגולטורית בתחום ההגבלים העסקיים וגם את החששות מפני בועה ממומנת-ספק שכבר מסתובבים בקרב מפתחים. האם הכישרון של Poolside יכול לסגור את הפער אל קו V4 של DeepSeek — מודל MoE של 1.6 טריליון פרמטרים — היא השאלה הטכנית הפתוחה.