30 מיליון מושבי Copilot ו-100 מיליארד ב-Azure — אבל התביעה הייצוגית כבר בדרך

Microsoft דיווחה ש-Copilot חצה 30 מיליון מושבים בתשלום ושהכנסות Azure עברו את רף 100 מיליארד הדולר בפעם הראשונה, מה שדחף את המניה מעלה והרגיע חששות לגבי ההוצאות ההוניות על AI. המנכ"ל Satya Nadella הדגיש שקטלוג המודלים של Microsoft משתרע כעת על יותר מ-11,000 מודלים — משאב מ-OpenAI, Anthropic, Mistral ומשפחת MAI הפנימית שלה — מה שמסמן הרחבה מכוונת מעבר לאסטרטגיה שהתמקדה היסטורית ב-OpenAI.

נתון ה-11,000 מודלים משקף את ה-pitch של AWS על רוחב פלטפורמה, וממצב את Azure כמארח נייטרלי לכל חברת AI מובילה בזמן ש-Microsoft במקביל בונה את מודלי MAI שלה כגידור. Nadella הדגים את האסטרטגיה באופן אישי, כשפרסם על 'ROIC Intelligence App' שבנה עם קוד Copilot מ-prompt יחיד, בהתבסס על PDF של Morgan Stanley על ROIC של hyperscale — דוגמה מחודדת לחוויית ה-coding מסוג 'superapp' של Copilot ש-Microsoft מפיצה.

אבן הדרך של 30 מיליון מושבים בתשלום היא ככל הנראה המספר המשמעותי יותר מספירת המשתמשים הפעילים הגולמית, כי היא משקפת אימוץ ארגוני ממומן בקנה מידה. היא ממסגרת מחדש את השאלה המתמשכת 'האם Copilot באמת בשימוש' שרודפת את נרטיב ה-AI של Microsoft כבר יותר משנה.

הסייג הוא משפטי: תביעה ייצוגית של בעלי מניות טוענת ש-Microsoft נמנעה מלחשוף בידוד נתונים ומגבלות קיבולת שפגעו בביצועי Copilot, ומעלה שאלות עד כמה חלק מ-30 מיליון המושבים האלה באמת מתפקדים בצורה חלקה. כדאי לעקוב האם התביעה תחשוף מדדים פנימיים שיסבכו את המסגור האופטימי, ובאיזו מהירות מודלי MAI הפנימיים יטפסו בקטלוג ביחס ל-OpenAI ו-Anthropic.