Alibaba מקימה את Token Foundry ומתכננת להשקיע מעל 380 מיליארד יואן ב-AI
קבוצת Alibaba הקימה את Token Foundry כיחידה עסקית ייעודית חדשה, והדקה את המבנה הארגוני שלה סביב AI אחרי שיצרה קודם לכן את Alibaba Token Hub. בצעד מפתיע יותר, החברה אמרה שבכוונתה לחרוג מההתחייבות המקורית שלה להשקעת AI של ¥380 מיליארד (כ-55.96 מיליארד דולר) על פני שלוש שנים, כשההנהלה מצהירה במפורש שביצועי המרווח משניים להשגת מובילות ב-AI — אות ברור לכוונה אסטרטגית הולכת עד הסוף.
המהלכים הארגוניים והפיננסיים מתלווים להתקדמות מתמשכת במודלים: Alibaba שחררה גרסה חדשה של מודל Qwen שלה שלטענתה עוקפת את DeepSeek-V3, ומחריפה את התחרות העזה בין מפתחי ה-AI הסיניים. משפחת Qwen הפכה לאבן יסוד במחנה המודלים הפתוחים, וכל שיפור יכולת אמיתי על פני DeepSeek יחזק את מעמדה של Alibaba בשוק שבו חברות ה-AI הסיניות מחליפות יותר ויותר את ההובלה בביצועים.
את הסלמת ההוצאות צריך לקרוא על רקע הזירה הגאופוליטית של השבוע: עם בקרות הייצוא של ארה"ב שמשעות את המודלים של Anthropic עבור אזרחים זרים, וול סטריט שמעלה את שווי השמות הסיניים כמו Zhipu — נכונותה של Alibaba להקריב מרווח לטובת דומיננטיות ב-AI משקפת גם ביטחון וגם את ההימור האסטרטגי במרוץ ה-AI בין ארה"ב לסין. המסגור של 'המרווח משני' מהדהד את העמדה עתירת ההון של ה-hyperscalers האמריקאים, אך עם שאיפה מוצהרת המיושרת עם המדינה. השאלה הפתוחה היא ביצוע ותשואה: התחייבויות capex עצומות משתלמות רק אם המודלים ושירותי הענן יתפסו ביקוש בר-קיימא. כדאי לעקוב אחרי benchmarks עצמאיים של ה-Qwen החדש והאם ההוצאה אכן מצמצמת באופן מהותי את הפער מול חברות ה-AI המובילות.