Nvidia בולעת את Kumo AI ונכנסת לתוכנה — בזמן ש-D-Matrix נושפת בעורף

Nvidia רכשה את Kumo AI, מהלך שנועד להביא predictive AI לנתוני העסקים הארגוניים והאחרון בשרשרת עסקאות תוכנה — כולל Run:ai, Illumex והסכם Groq — שמטרתן להרחיב את החפיר של Nvidia מעבר לשבבים אל שכבת התוכנה והכלים. האסטרטגיה משקפת את ההכרה של Nvidia בכך שמנהיגות בחומרה לבדה אולי לא תגן על המרווחים שלה ככל שהתחרות מתחדדת.

התחרות הזו כעת מוחשית. הסטארטאפ D-Matrix, הנתמך על ידי מיקרוסופט, מגביר את ייצור השבבים שלו כדי לאתגר את הדומיננטיות של Nvidia ב-inference, שם מאיצים ייעודיים וזולים יותר מאיימים על החלק הרגיש ביותר למחיר בעומס ה-AI. Reuters דיווחה בנפרד ש-Nvidia מהמרת על ביקוש ל-AI-PC שנותר לא מוכח מעבר למשתמשי נישה, כשהיא דוחפת מעבדי CPU וסיליקון צרכני כדי להתחרות באפל על רוחב פס זיכרון.

התמונה הרחבה היא Nvidia תחת לחץ בכמה חזיתות: D-Matrix ו-Groq ב-inference, AWS Graviton5 ו-Microsoft Cobalt בתזמור בצד ה-CPU, ו-Huawei Ascend בשוק האימון הסיני (לפי דוח DeepSeek). רכישת חברות תוכנה כמו Kumo מאפשרת ל-Nvidia ללכוד ערך גבוה יותר ב-stack ולקבע לקוחות במערכת האקולוגית שלה — אבל היא גם מסמנת שעידן מכירת ה-GPU לבדם במרווחים פרמיום אולי מגיע לשיאו.