135-145 מיליארד דולר ב-capex: Meta מגדילה את ההימור כש-Muse עובר 10 מיליון משתמשים

הרבעון השלישי של Meta הראה גם את התנופה וגם את המחיר של מהלך ה-AI שלה. ההכנסות עלו ב-26% ל-64.6 מיליארד דולר. ה-agent של החברה, Muse, הגיע ל-10 מיליון משתמשים בצפון אמריקה תוך 40 יום, ומאז התרחב ליפן. Meta העלתה את רצפת השקעות ההון שלה ל-135 עד 145 מיליארד דולר.

המספרים לטווח הארוך מרשימים עוד יותר. Meta חשפה התחייבויות לתשתיות בהיקף של 825 מיליארד דולר עד 2036, ומתכננת להנפיק מניות Class C ללא זכויות הצבעה. היא גם דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שלילי לראשונה מאז 2012, תוצאה ישירה של הבנייה המסיבית.

לפי Reuters, משקיעים הענישו את Meta ועוד חברות טכנולוגיה אהובות בגלל גודל החשבון על AI, אפילו כש-Azure ו-AWS הציגו צמיחה חזקה. בניגוד לספקיות הענן, Meta צריכה להרוויח מ-AI דרך המוצרים שלה עצמה, ולכן האימוץ של Muse הוא המדד שכדאי לעקוב אחריו.

Muse מתחרה עכשיו ראש בראש ב-Claude Duet של Anthropic וב-Dots של OpenAI על שוק ה-agents האישיים. השאלה הפתוחה היא אם 10 מיליון המשתמשים יהפכו להכנסות לפני שהלחץ על התזרים יהפוך לבעיה של ממשל תאגידי.