Nemotron 3 Ultra של NVIDIA מוביל ב-benchmarks בזמן שזמני האספקה של Blackwell נשארים לחוצים

Nemotron 3 Ultra הוא הטיעון של NVIDIA שהמודל הפתוח שלה, מתוזמר עם Deep Agents של LangChain, יכול להשתוות או לנצח את המודלים הסגורים המובילים ביחס מחיר-ביצועים — מהלך שנועד לשמר את המפתחים בבנייה של מערכות agentic בתוך המערכת האקולוגית של NVIDIA במקום לברוח כברירת מחדל ל-API של OpenAI או Anthropic. זה מחזק את האסטרטגיה של NVIDIA למכור לא רק שבבים אלא את מלוא ה-stack של מודל-ותוכנה.

אות ההיצע חשוב לא פחות מהמודל: זמני האספקה של H200 ו-Blackwell נותרו 12–20 שבועות עבור הזמנות גדולות, עדות לכך שהביקוש ל-GPU עדיין עולה בהרבה על ההיצע. Grok 4.5 אומן על עשרות אלפי GB300, וזינוק הרווח מונע-הזיכרון של Samsung — שניהם מדגישים כמה שוק החומרה הדוק. NVIDIA גם מרחיבה מימון של חלוקת הכנסות עבור ספקי ענן GPU מתפתחים, ובכך למעשה מממנת את מערכת הביקוש שלה עצמה.

האיומים אמיתיים, עם זאת. השבוע ZML (שזכתה לתמיכה של יאן לקון) שחררה את LLMD, שרת inference חינמי שמאפשר ל-LLM בקוד פתוח לרוץ ביעילות לרוחב NVIDIA, AMD, Google TPU, Apple Metal ו-Intel Arc — מתקפה מפורשת על התלות בספק — ו-DeepSeek ו-Meta רודפות אחר silicon בהתאמה אישית. NVIDIA גם חברה ל-Hugging Face כדי להביא את Cosmos 3 ומסגרות חדשות ל-LeRobot, והתרחבה לרובוטיקה. השאלה האסטרטגית היא האם שכבות הפשטה תוכנתיות כמו ZML שוחקות את חפיר ה-CUDA של NVIDIA מהר יותר מכפי שאסטרטגיית ה-stack שלה מסוגלת להעמיק אותו.