Azure צומחת ב-48% עם צבר של 677 מיליארד דולר — Microsoft מהדקת שליטה במרכזי הנתונים

הענן של Microsoft ממשיך להאיץ. ההכנסות של Azure צמחו ב-48% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027, והתחזית לרבעון השני מדברת על 49-50%. ההתחייבויות המסחריות שטרם מומשו, כלומר צבר החוזים, הגיעו ל-677 מיליארד דולר, ו-Microsoft אומרת שהביקוש ממשיך לעקוף את ההיצע.

הקיבולת היא צוואר הבקבוק, ו-Microsoft משנה את הדרך שבה היא בונה. היא מהדקת את הפיקוח על פרויקטים חיצוניים של מרכזי נתונים ל-AI, כמו חכירות והקמות של צד שלישי, ומעדיפה תשתית בבעלותה. היא גם חשפה את שבב ה-AI Maia 300, שמתוכנן לייצור ב-2027, כחלק מהמאמץ להקטין את התלות ב-NVIDIA.

קצב הצמיחה נראה טוב מול AWS, שצמחה ב-39% ברבעון השלישי ודיווחה שההוצאה של חברות Fortune 500 על Bedrock עלתה כמעט פי 7. אבל המפה התחרותית זזה: OpenAI, השותפה הקרובה ביותר של Microsoft, הכניסה עכשיו את ChatGPT Enterprise ל-AWS Marketplace, ו-Bedrock מציעה את המודלים של OpenAI. Microsoft עונה עם חיוב לפי צריכה ב-Copilot, שבו 100 רישיונות Copilot Business יכולים למשוך עד 400,000 קרדיטים בחודש, ולפי הדיווחים שוודיה השאירה את Copilot במשרדי הממשלה בזמן שחסמה את ChatGPT ואת Claude.

הסתייגויות: הצבר כולל התחייבויות רב-שנתיות שתלויות ביכולת של Microsoft לספק בפועל את הקיבולת. כנס Ignite 2026 נפתח ב-17 בנובמבר, ושם צפויות הכרזות על Maia ועל agents.