NVIDIA מציעה לסטארטאפים כוח מחשוב תמורת נתח מהכנסות — ומתחרתה Etched נוגעת ב-5 מיליארד דולר

התוכנית החדשה של NVIDIA מאפשרת לסטארטאפים להחליף כוח מחשוב בנתח מהכנסות עתידיות — הסטארטאפים מקבלים קרדיטים של token להזנת הפיתוח, בעוד NVIDIA לוקחת חתך מהכנסות המוצר וה-cloud. המבנה מעמיק את השזירה של NVIDIA עם ה-ecosystem של ה-AI שהיא מניעה, ולמעשה נוטלת חשיפה דמוית-הון לסטארטאפים שבונים על ה-GPU שלה במקום רק למכור חומרה מראש.

התזמון בולט מכיוון ש-inference — מה שקורה אחרי שמשתמש שולח prompt — הוא כעת מרכז העלויות וצוואר הבקבוק הגדול ביותר עבור חברות AI שמשרתות לקוחות בקנה מידה גדול, ומתחרים מסתובבים סביב. Etched, שנוסדה ב-2022 על ידי גאווין אוברטי ורוברט וואכן שנשרו מהרווארד, חשפה הזמנות חוזיות בהיקף מיליארד דולר ושווי post-money של 5 מיליארד דולר מסבב לא-מוכרז של 500 מיליון דולר שנסגר בדצמבר (בהובלת Stripes; בין המשקיעים Jane Street, Two Sigma, Ribbit, ואנג'לים כמו Karpathy, Hinton, Fei-Fei Li, Arthur Mensch, Druckenmiller ו-Thiel). Etched גייסה 800 מיליון דולר בסך הכול ומוכרת 'frontier inference clusters' שאורזות שבבים, מדפים מותאמים ותוכנה עבור יחס מחיר-ביצועים טוב יותר של inference ויעילות אנרגטית.

הרקע התחרותי גורם לתוכנית חלוקת ההכנסות של NVIDIA להיקרא בין השאר כמהלך של תלות בספק: על ידי מימון צורכי כוח המחשוב של סטארטאפים, NVIDIA מפחיתה את התמריץ לעבור ל-Etched, Cerebras או Groq. הלך הרוח בקהילה ב-r/nvidia השבוע הוסח על ידי מהלך קיצוץ עלויות סמלי — NVIDIA שביטלה את האוכל החינמי לעובדים (991 upvotes) — שנתפס כשינוי תרבותי. שווה לעקוב אם עסקאות חלוקת ההכנסות באמת יאטו את התחרות על שבבי ה-inference או פשוט יסבסדו את הביקוש.