10 מיליארד דולר ברבעון מ-OpenAI: Azure צומחת ב-48% וה-capex של Microsoft בדרך ל-170 מיליארד

Microsoft פתחה את שנת הכספים עם צמיחה של 48% ב-Azure, הרבה מעל הקונצנזוס של 44%. ההכנסות של Microsoft Cloud הגיעו ל-63.9 מיליארד דולר, Azure עברה את רף 100 מיליארד הדולר בקצב שנתי, ועסקי ה-AI שלה רצים בקצב שנתי של 37 מיליארד דולר. GeekWire הדגישו שההכנסות שקשורות ל-OpenAI הגיעו ל-10 מיליארד דולר ברבעון, יותר מ-Bing או מ-Xbox. ההנהלה אמרה שהביקוש עדיין גבוה מההיצע הזמין.

בפוסט ב-LinkedIn כינה Satya Nadella את העדכון הנוכחי הגדול ביותר של Copilot עד היום, שמאחד את Chat, Cowork, Autopilot ו-Code לחוויה אחת. מספר המשתמשים היומיים זינק בכמעט 50% מרבעון לרבעון, ומספר הלקוחות עם יותר מ-50 אלף מושבים גדל פי 8 בשנה. Copilot עבר 30 מיליון מושבים בתשלום, ו-Volkswagen הרחיבה את השימוש ליותר מ-330 אלף עובדים. בצד המפתחים, Jeff Hollan הכריז על Copilot harness ב-Foundry Agent Service, להרצת agents ארוכי טווח תחת בקרה.

המספר שהשוק יתמקד בו הוא תחזית ה-capex של 170 מיליארד דולר. יחד עם צמיחה של 39% ב-AWS, הוא מאשש את מרוץ ההשקעות בכוח מחשוב שמגדיר את הרבעון. נתון 10 מיליארד הדולר מ-OpenAI מרגיע את החשש שגורלה של Microsoft ב-AI תלוי לגמרי בשותפה אחת, ובו בזמן מראה כמה השותפות הזאת רווחית.

יש גם הסתייגויות: מגבלות ההיצע מגבילות את פוטנציאל הצמיחה, ואנליסטים שעוקבים אחרי צבר החוזים של Microsoft, כטריליון דולר, מזהירים שההמרה שלו להכנסות תלויה בקצב הקמת מרכזי הנתונים. כדאי לעקוב אחרי מה שההנהלה תגיד על התשואה של ה-capex ואחרי כל שינוי בתנאי הבלעדיות מול OpenAI.