Azure של Microsoft חוצה 100 מיליארד דולר בשנה — ו-Copilot עובר 30 מיליון מושבים

Microsoft סגרה שנת כספים שיא: הכנסה שנתית של 331 מיליארד דולר (18%+), Microsoft Cloud ב-214 מיליארד דולר (27%+), ו-Azure שחוצה את רף ה-100 מיליארד דולר בפעם הראשונה, כשצמיחת הרבעון הרביעי שנה-על-שנה מאיצה ל-41% (חלק מהדיווחים נוקבים ב-43%, עלייה מ-40% ברבעון השלישי). Microsoft 365 Copilot עבר 30 מיליון מושבים בתשלום, ורווח הנקי נהנה מההשקעות של Microsoft ב-OpenAI וב-Anthropic כאחד.

התת-טקסט האסטרטגי, ש-Nadella הדגיש בשיחת הרווחים ובפוסט המשך ב-LinkedIn, הוא צמצום מכוון של התלות בספק יחיד. 'אנחנו בונים מערכת מודלים חדשה, שבה ה-harness, ה-context, ה-memory ומרחב הפעולה נפרדים מכל משפחת מודלים אחת', כתב — עיצוב שמזיז את גבול היכולות על עקומת העלות-לתוצאה ומוסיף חוסן להמשכיות עסקית. Microsoft מעצבת מודלים משלה לצד שבבים משלה, וטוענת לשיפורי יעילות של עד 40%, ובוחנת את Kimi K3 של Moonshot AI על גבי Azure — מהלך שאנליסטים מעריכים שעשוי לחתוך עלויות inference בכ-600 מיליון דולר.

Nadella גם הדגים את האסטרטגיה באופן אישי, כשתיאר 'ROIC Intelligence App' שבנה עם prompt קוד יחיד ב-Copilot ו-skill בשם /drill-me, תוך שמירה על כל התוצרים בתוך הסביבה הארגונית של Microsoft — המחשה חדה של כיוון ה-Copilot superapp.

הקריאה התחרותית: ארגונים מיסגרו זאת כעדות ל'התקררות אמיתית של התלות ב-OpenAI', תמה חוזרת בדיוני ה-AI הארגוני. ההסתייגות היא סיכון הביצוע — בניית מודלים תחרותיים בבית היא יקרה, ובחינת מודל פתוח סיני על Azure נושאת בחובה ביקורת רכש וגיאופוליטית משלה. ובכל זאת, 100 מיליארד דולר בהכנסות Azure עם צמיחה של 41% הם הסימן הברור ביותר עד כה לכך שההוצאה על AI ארגוני היא אמיתית ומצטברת.